задача квадратичного программирования портфель марковица

Как было показано выше, любой портфель ценных бумаг следует оценивать как с точки зрения уровня доходности, так и степени риска. Большинство инвесторов при формировании портфеля ориентируются не только на получение более высокой нормы прибыли, но и стремятся снизить риск своих вложений, т. е. перед ними возникает проблема выбора состава портфеля. Традиционный подход состоит в том, чтобы диверсифицировать свои вложения. Если инвестор распределит свои вложения, например, на 10 равных частей для вложения в 10 различных акций, то подобная операция сама по себе уже будет означать снижение риска инвестиций. Однако такой подход является главным образом качественным, так как при этом обычно не производится точная количественная оценка всех ценных бумаг в портфеле, производится лишь качественный отбор ценных бумаг; не ставится задача достичь какой-то определенной величины ожидаемой нормы прибыли или степени риска портфеля. Однако если учесть, что в любой стране в обращении находятся десятки тысяч акций, то выбор инвестора огромен и визуального отбора становится явно недостаточно.До начала 1950-х гг. риск был определен только качественно, т. е. большинство менеджеров использовали обобщенную классификацию акций, подразделяя их на консервативные, дешевые, растущие, доходные и спекулятивные. Подобное несовершенство в отношении оценки инвестиций создали исключительно благоприятные условия для ученых n попытаться применить формальную аналитическую технику к практическим проблемам, связанным с выбором инвестиций. В результате возникло значительное количество новых идей относительно инвестиционного процесса, что в конечном счете и сформировало современную теорию оценки инвестиций, илитеорию портфеля.Современная теория портфеля, трактуя риск в количественных терминах и основываясь на тщательном анализе и оценке индивидуальных ценных бумаг, дает количественную определенность целям портфеля и в зависимости от заданных параметров соотношения доход

14.4. МОДЕЛЬ «ДОХОДНОСТЬ-РИСК» МАРКОВИЦА

Учебно-методические материалы

Всего ответов: 858

Обращались раньше

Посоветовали знакомые

Из газеты "Из рук в руки"

Из газеты "Ярмарка"

Из газеты "Блиц"

Как Вы узнали о нас?

<div style="position:absolute"><img src="//mc.yandex.ru/watch/894057" alt=""></div>

                                                          Вторник, 05.02.2013, 03:29

14.4. МОДЕЛЬ «ДОХОДНОСТЬ-РИСК» МАРКОВИЦА - Инвестиции: учебный курс - ИНВЕСТИЦИИ - Учебно-методические материалы - std72.ru - Заказ контрольных, курсовых работ